Investing.com — UBS, analitik platform Amplitude Inc’in derecelendirmesini Nötr’den Al’a yükseltti ve 13 dolar hedef fiyat belirledi. Şirket, müşteri harcamalarının istikrar kazanması ve yeni ürünlerin benimsenmesinin artmasıyla 2026 mali yılına kadar %20’nin üzerinde gelir büyümesine geri dönmeye hazırlanıyor.
Aracı kurum, Amplitude’un yazılım sektöründe büyümeyi yavaşlatan bir küçülme döneminden çıktığını belirtti. Müşteri kontrolleri, harcamaların yeniden başladığını ve çoklu ürün kullanımının arttığını gösteriyor.
UBS’e göre, ankete katılan dört müşteriden üçü önümüzdeki çeyreklerde kullanımlarını %5 ile %15 arasında artırmayı bekliyor.
Bununla birlikte, kullanım bazlı fiyatlandırma ve şirketin genişleyen analitik paketi, yeniden hızlanma için güvenilir bir yol sunuyor. Amplitude’un Haziran çeyreğindeki net yeni yıllık tekrarlayan geliri, 2022 sonundan bu yana en güçlü seviyeye ulaştı ve müşteri kaybı oranları iyileşti.
UBS, yatırımcıların temel endişesinin OpenAI’ın Statsig’i satın alması olduğunu belirtti. Bazıları bunun ürün analitiğinde bir rakibe dönüşebileceğinden korkuyor.
Ancak müşterilerle ve eski bir OpenAI çalışanıyla yapılan görüşmeler, riskin sınırlı olduğunu gösteriyor. OpenAI, rakip bir ticari teklif geliştirmek yerine Statsig’i dahili olarak kullanmaya odaklanıyor. Notda ayrıca, işletmelerin hassas verileri OpenAI’a ait bir araçla paylaşma konusundaki olası tereddütlerine de değinildi.
UBS, Amplitude’un 2026 beklenen satışlarının 3 katı olan değerlemesinin halihazırda bu riskleri yansıttığını ve şirketin iyileşen temelleri göz önüne alındığında cazip göründüğünü belirtti.
Aracı kurum, Amplitude’un gelir büyümesinin 2027’ye kadar %21’e doğru hızlanmasını bekliyor. Bu büyüme, müşteri küçülmesinin hafiflemesi, artan çapraz satış fırsatları ve yapay zeka ajanı analitiğindeki erken seçeneklerle desteklenecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
